หลังจากที่ครอบครัวของ เจส วอล์ช (มาร์ก แพตตัน) ย้ายเข้ามาอยู่ในบ้านหลังหนึ่งบนถนนเอล์ม เจสก็เริ่มฝันร้ายถึงผู้ชายที่ใบหน้าถูกเผาและมีนิ้วเป็นใบมีด ลิซ่า (คิม ไมเยอร์ส) แฟนสาวของเจส ได้ค้นพบความจริงว่า คนที่เจสฝันถึงคือฆาตกรโหด เฟรดดี้ ครูเกอร์ (โรเบิร์ต อิงลันด์) เฟรดดี้ต้องการเป็นเจ้าของร่างของเจส เพื่อที่จะสานต่อความแค้นบนถนนเอล์ม และในไม่ช้าผู้คนรอบๆข้างเจสก็เริ่มพบกับจุดจบ